[译苑雅集 Vol. 21]如何撰写投资者报告：提升透明度与获取支持的最佳实践

投资者报告是展示公司业务进展、争取支持的重要工具。本文分享了从1000份报告中总结出的关键经验，涵盖财务状况、关键绩效指标、亮点与低点等要素的最佳呈现方式。同时深入探讨如何通过明确的请求与透明的沟通，激发投资者的信任与行动力，为企业的下一轮融资和长期发展奠定基础。

作者：Craig Dalton

时间：2023 年 03 月 01 日

原文：https://collabfund.com/blog/i-read-1-000-investor-reports-last-year-heres-what-i-learned/

去年，我阅读了超过 1000 份投资者报告。这是我工作的一部分，也是一次极富洞察的学习旅程。今天，我想与大家分享从中总结的一些经验，从基础知识到可能让你意想不到的发现。

为什么创始人需要发送月度投资者报告？

投资者报告的核心目的是让投资者了解公司业务的最新进展。一份好的报告通常包括以下要素：

1. 财务表现

2. 关键计划的进展

3. 重大事件

4. 对投资者的具体请求

你可能会惊讶于这些更新在争取投资者支持方面的重要性——稍后我们会详细探讨。

谁会阅读投资者报告？

显然，负责投资决策的合伙人或投资人是主要读者。但实际上，报告还会被投资机构的许多其他成员阅读，例如财务团队、平台团队等。

为什么这很重要？因为所有这些人都可能在关键时刻提供帮助，而你的目标应该是让他们尽可能轻松地理解报告内容。

投资者的优势之一在于，他们不参与公司日常运营，同时与大量公司保持接触，能够从宏观趋势的角度看问题。这种视角不仅帮助他们评估你的进展，还能为你的公司在下一轮融资或内部投资决策中提供更大的支持。

投资者报告范例分析：Test Co. 的 3 月报告

以下是一个虚构的例子，展示了一份有效投资者报告的结构和内容。

Test Co. 3 月投资者报告

使命：Test Co. 正在研发机器人以种植树木。

您可以如何帮助：

• 引荐北加州的大型土地所有者

• 推荐记账服务

• 推荐有监管经验的顾问，帮助我们了解《通胀削减法案》的激励措施

财务：

• 月度消耗资金：50,000 美元

• 银行现金余额：750,000 美元

• 预计资金可用时间：15 个月

• 员工人数：5 名全职，1 名兼职

• 月度经常性收入（MRR）/年度经常性收入（ARR）：0

关键绩效指标（KPIs）：

• 机器人原型（4.0 版）完成进度：50%

• Test Co. 机器人种植的总树木数量：350 棵

• 签署试点研究意向书的数量：2 份

亮点（Highs）：

• 与 LandCo 签署了第二份意向书，合同收入潜力为每月 10,000 美元。

• 聘用了创始团队的首席技术官（CTO）。

• 团队首次线下集会（附照片）。

低点（Lows）：

• 与一位我们非常看好的机器人工程师进行了数周就业谈判后，她因公司处于种子轮阶段而拒绝加入。这提醒我们需更早明确公司阶段问题，并已调整职位描述。

• 上月我们提到接近与 PropertyCo 签署第三份意向书，但后来发现我们的联系人无签署权限。我们已了解其汇报结构，并调整应对策略。

• 发现一个设计问题影响了生产扩展能力，时间表推迟两周。但最终调整减少了机器人所需零件。

分析：构成优秀报告的要素

使命

为什么要每次更新都重申使命？投资者应该早已熟悉我们的业务吧？
实际上：

1. 使命声明能迅速将读者思维拉回正确轨道，尤其是当他们需要快速浏览多家公司报告时。

2. 投资机构的团队成员可能变化，新加入的同事需要快速了解业务背景。

您可以如何帮助

明确具体的帮助需求能极大提高投资者提供支持的效率。将这一部分放在报告顶部，确保其清晰可见，增加解决问题的可能性。

财务

投资者希望快速了解资金状况。如果你的资金可以支撑 12 个月以上，他们会感到安心；不足 12 个月，你将进入“即将融资”的关注名单。报告越详细，投资者能提供的建议就越具体。例如，大量现金储备可能提示投资者建议你利用货币市场账户获取收益。

关键绩效指标（KPIs）

明确的 KPI 是展示创始人对业务深刻理解的关键。持续报告 KPI 进展表明你具备管理企业的能力，并向投资者传递信心。

亮点与低点

成功的创始人不仅分享亮点，还坦诚面对低点和挑战。投资者期待你从低点中吸取教训并展示改进措施。过于“完美”的报告反而会引发疑虑。

其他内容

添加图片或其他能增强投资者与公司联系的内容。例如，团队活动照片、试点项目成果等，都会让投资者更深入了解公司文化和进展。

最佳实践建议

1. 发送形式
   将报告内容直接发送到邮件正文，并附链接至 Notion 页面等，提供更多细节和历史更新。保持内容直观易读。

2. 固定时间发送
   选择一个固定的月度日期发送更新，并坚持这一承诺。这种严谨性不仅能帮助你有效管理业务，还能激发投资者的信任与支持。

3. 抄送所有投资者
   Collab Fund 创始人 Craig Shapiro 建议，将所有投资者抄送一封邮件更能提升报告的透明度和创始人的可信度。坦诚分享成功与失败，寻求建议的创始人，往往更具吸引力。

展望未来

如果你是 Collab Fund 的投资项目，我们期待在 2023 年阅读你的所有报告！这些更新不仅是业务透明度的体现，更是公司与投资者协作成功的基础。以开放的态度面对挑战，向你的支持者寻求帮助，你的成功之路将更加顺畅。